Finansdepartementet
Postboks 8008 Dep.
0030 Oslo
Att.: 


Dato: 09.05.01
Vår ref.: 2001/000138 FJA/AJH
Deres ref.:00/2715SABB 

HØRING - BESKATNING AV FONDSOBLIGASJONER

Vi viser til departementets brev av 12.02.2001 vedlagt et høringsnotat om endringer i skatteloven - beskatning av fondsobligasjoner.

Departementet foreslår at fondsobligasjoner som er godkjent av departementet som kjernekapital etter forskrift av 1. juni 1990 nr 435 § 3 nr 12 skal anses som gjeldsinstrument, og at det gis fradrag for renter av slike fondsobligasjoner. For obligasjonseierne (dersom disse er skattepliktige i Norge) blir inntektene av obligasjonene tilsvarende å regne som renteinntekter i skattemessig sammenheng. For utenlandske eiere er det en forutsetning at fondsobligasjonene anses som gjeld, slik at rentene kan betales uten fradrag av kildeskatt. Vi tar til etterretning at departementet anser at det er nødvendig å endre loven for å klargjøre rettstilstanden på dette området. 

I høringsnotatet er det vist til at en bank har fått samtykke til at fondsobligasjoner kan likestilles med kjernekapital. Fondsobligasjonskapitalen kan maksimalt utgjøre 15% av total kjernekapital. I det nevnte tilfellet har likevel banken fått tillatelse til å medregne overskytende, ut over de nevnte 15% av kjernekapitalen, som tilleggskapital, jf. ovennevnte forskrift § 4 nr 4. 

Det kan tenkes at det ved utstedelsen av fondsobligasjoner av forskjellige grunner blir utstedt mer enn det som tilsvarer 15% av kjernekapitalen. Også som følge av endringer på balansen og den totale kjernekapitalens størrelse, kan fondsobligasjonskapitalen komme til å overskride 15%-grensen. Slike forhold kan naturligvis ikke medføre noen endringer i den skattemessige behandlingen av "overskytende" obligasjonskapital. 

Den skattemessige behandlingen må være knyttet til fondsobligasjoner som sådan, og ikke være avhengig av om denne kapitalen inngår i kjernekapital, tilleggskapital eller annen (fremmed) kapital. Utformingen av lovteksten må gjøres slik at det ikke kan reises tvil om dette. Dersom ordlyden i departementets forslag blir stående, må det i alle fall gjøres klart i premissene at den skattemessige behandlingen av slike instrumenter forblir den samme, selv om deler av kapitalen blir anvendt som tilleggskapital eller annen (fremmed) kapital, fordi ett eller flere av kravene som er stilt av departementet ikke er oppfylt på det tidspunkt banken avlegger regnskap. Eksempelvis vil en bank på et tidspunkt kunne ha sagt opp et løpende fondsobligasjonslån og tatt opp et nytt for å refinansiere det som skal innløses. I en kort mellomperiode kan begge lån løpe, men bare det ene telle som ansvarlig kapital. I forhold til skattereglene bør det være uproblematisk at det i alle slike tilfeller er tale om gjeld og gjeldsrenter.

Vi foreslår at skatteloven § 6-40 tredje ledd skal lyde:

" Det gis fradrag for renter av fondsobligasjoner som er godkjent av departementet som kjernekapital etter forskrift av 1. juni 1990 nr 435 § 3 nr 12. Fondsobligasjoner som regnes med som tilleggskapital etter samme forskrift § 4 nr 4 behandles på samme måte . Det samme er tilfelle dersom deler av fondsobligasjonskapitalen heller ikke kan medregnes som tilleggskapital. "

FNH støtter departementets forslag til endring av skatteloven § 10-11 annet ledd nytt fjerde punktum.

Som det fremgår av høringsnotatet, som siterer fra Konkurranseflateutvalgets innstilling, er det flere grunner til at norske banker viser interesse for å utstede fondsobligasjoner. Det er viktig at norske finansinstitusjoner har tilsvarende rammebetingelser som i konkurrentlandene. En forutsetning for dette er at fondsobligasjoner klassifiseres som gjeld i skattesammenheng. Det haster derfor med å få gjennomført denne endringen i skattereglene. Vi ber om rask lovbehandling, og at lovendringen gis med virkning for inntektsåret 2001. Siden det er tale om en rettslig avklaring via en lovregulering, ber vi om at det samme virkningstidspunktet skal gjelde, selv om man mot formodning ikke skulle rekke å få vedtatt lovendringen i løpet av dette året. 

Med vennlig hilsen 



Arne Skauge                                                                         Stein Sjølie
Adm. direktør                                                                        Direktør