Kredittilsynet
Postboks 100 Bryn
0611 Oslo
Dato: 28.01.2005
Vår ref.: 2005/00038
FJA/HH
Deres ref.: 05/309
Det vises til brev av 10.01.05 hvor det bes om kommentarer til Kredittilsynets forslag til IAS/IFRS justerte oppstillingsplaner for rapportering fra finanskonsern.
1. Innledning
Kredittilsynet redegjør i brevet for at det på europeisk nivå gjennom Committee of European Banking Supervisors (CEBS) arbeides med å utarbeide IAS/IFRS tilpassede standardiserte oppstillingsplaner for resultat og balanse for finanskonsern. Formålet er en felles og standardisert rapportering av regnskapsdata til tilsynsmyndighetene i Europa. Oppstillingsplanene er fremdeles under arbeid og endelig rapportering vil ikke bli formelt vedtatt av CEBS før mot slutten av første halvår 2005. Kredittilsynet anser det derfor uheldig å innføre disse foreløpige oppstillingsplanene i rapporteringen av regnskap og finanskonsern på det nåværende tidspunkt, og velger å vente til de standardiserte oppstillingsplanene er endelige og formelt godkjent av CEBS.
Kredittilsynet ser det som mest hensiktsmessig å foreta en midlertidig minimumstilpasning til IAS/IFRS av gjeldende oppstillingsplaner for rapportering fra finanskonsern. Endringene som foreslås er i all hovedsak knyttet til økt omfang av virkelig verdi vurderinger av eiendeler. Det tas sikte på at de justerte oppstillingsplanene skal erstatte gjeldende rapportering av regnskap fra finanskonsern gitt i Kredittilsynets rundskriv 13/2003 til forretningsbanker og sparebanker vedrørende elektronisk rapportering av års- og kvartalsregnskap for finanskonsern som plikter å avlegge konsernregnskap etter forskrift av 16. desember 1998 nr. 1240 om ”Årsregnskap mm. for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike.”
2. Foretrukket løsning
FNH mener at det vil være lite hensiktsmessig å innføre nye oppstillingsplaner for rapportering av regnskapsdata til Kredittilsynet som skal gjelde for en begrenset periode. Man bør i størst mulig grad basere seg på gjeldende oppstillingsplaner inntil de standardiserte oppstillingsplanene fra CEBS foreligger. Mindre justeringer enn det som er foreslått bør etter vår oppfatning kunne ivareta Kredittilsynets behov for regnskapsdata i overgangsperioden. FNH ønsker således primært at Kredittilsynets forslag til IAS/IFRS justerte oppstillingsplaner ikke blir implementert.
3. Kommentarer til forslaget
Dersom Kredittilsynet likevel skulle ønske å iverksette forslaget, vil vi be om at oppstillingsplanene blir justert på en del områder. I tillegg er det behov for noen avklaringer.
3.1 Resultatregnskapet
Fullkonsolidering av forsikringsselskaper
Forslaget gir ikke noe svar på hvor ulike forsikringsrelaterte poster (premieinntekter, erstatninger etc.) skal føres. Dette er et meget sentralt spørsmål som krever en nærmere avklaring. Vi viser til dagens praksis der forsikringsvirksomhet som er eid av bank vises på en linje i konsernregnskapet.
Post 6. Gevinst/tap på finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost
Under post 6 skal realiserte gevinster og tap på finansielle eiendeler som ikke er vurdert til virkelig verdi føres. Tap som følge av debitors manglende betalingsevne/-vilje på utlån, garantier og verdipapirer skal imidlertid føres på post 13. Tap på utlån, garantier mv. (i den grad tapet ikke er resultatført i tidligere perioder).
Posten inneholder underpostene 6.1 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer, 6.2 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning samt 6.3 Øvrige finansielle eiendeler.
Vi vil her reise spørsmålet om det er ment at post 6 skal omfatte gevinst/tap på finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost eller historisk kost. Det vises til at posten har en underpost for aksjer mv.
Post 7. Netto verdiendringer og gevinst/tap på finansielle eiendeler som vurderes til virkelig verdi
Under post 7 skal man føre urealiserte gevinster og tap, samt realiserte gevinster og tap på finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi med følgende unntak:
· Kredittap på utlån, sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer føres på post 13. Tap på utlån, garantier mv.
· Urealiserte gevinster og tap (som ikke er kredittap) på finansielle eiendeler tilgjengelig for salg (available for sale), jf. IAS 39.55(b), føres direkte mot egenkapitalen.
Verdiendringer og realiserte gevinster og tap skal splittes. På bakgrunn av at det i dag ikke foreligger noe opplegg for å foreta slik splitting og denne splitten slik vi ser det må anses som lite interessant, vil vi be om at Kredittilsynet revurderer dette kravet.
Det skal også skilles mellom finansielle derivater og valuta. Det foreligger heller ikke et opplegg for å skille valuta fra derivater, men det vil her kunne gjøres en tilnærming. Vi mener at dette kravet har begrenset nytteverdi og derfor bør sløyfes.
Post 11. Nedskrivning og verdiendringer på ikke-finansielle eiendeler
Post 11 skal erstatte post 9 i eksisterende oppstillingsplan: Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler, og splittes på følgende underposter: 11.1 Egne bygg og eiendommer, 11.2 Investeringseiendommer, 11.3 Biologiske eiendeler, 11.4 Immaterielle eiendeler og 11.5 Øvrige ikke-finansielle eiendeler.
Etter vår oppfatning bør nedskrivninger på biologiske eiendeler plasseres sammen med nedskrivninger på utlån. Slike eiendeler i bank vil alltid henge sammen med overtatte virksomheter som følge av tap.
Post 13. Tap på utlån, garantier mv.
Vi vil her bemerke at begrepet tap på utlån ikke benyttes i IFRS, men nedskrivninger på utlån.
3.2 Balansen
Fullkonsolidering av forsikring
Heller ikke når det gjelder balansen gir forslaget noe svar på hvor ulike forsikringsrelaterte poster (unit linked, forsikringsmessige avsetninger mv.) skal føres. Som nevnt under punkt 3.1 er dette et meget sentralt spørsmål som krever en nærmere avklaring.
Fordeling i ”vurderingsklasser”
Under IFRS skal finansielle instrumenter i balansen grupperes i henhold til vurderingsklassene:
· trading
· andre poster til virkelig verdi over resultatet
· tilgjengelig for salg
· holde til forfall
Grupperingen etter vurderingsklasser er ikke reflektert i forslaget til oppstillingsplan, men i kravene til tilleggsopplysninger.
FNH vurderer forslaget som lite hensiktsmessig på dette punkt fordi det medfører at foretakene i grunnlagsdataene må splitte hvert av de ”gamle” detaljkravene på de nye klassene. Dette øker mengden av innrapportering betydelig.
Vi mener det vil være mer hensiktsmessig å ta inn i oppstillingsplanen splitten på vurderingsklasser i stedet for den ”gamle” detaljinndelingen med skille på type papir som igjen er splittet på utsteder. I forhold til IFRS vil det heller neppe være interessant å skille mellom hva som er aksjer og hva som er ANS/KS-andeler.
Post 4. Utlån til og fordringer på kunder
Utlån skal etter hovedregelen vurderes til amortisert kost. Det fremgår ikke av oppstillingsplanen hvordan utlånene skal presenteres i balansen. Vi vil her peke på følgende:
· skal hver utlånslinje vises inklusive periodiserte renter og amortiseringseffekter ?
· skal periodiserte renter og amortiseringseffekter vises som en sum før nedskrivinger ?
· skal periodiserte renter og amortiseringseffekter føres under post 14. Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter der de periodiserte rentene føres i dag ?
Problemstillingen nevnt ovenfor må også ses i sammenheng med tilleggskravet om at post 4. Netto utlån til og fordringer på kunder, skal næringsfordeles i noteopplysninger. Et sentralt spørsmål i den forbindelse vil være om næringsfordelingen skal omfatte renter og amortisering.
FNH mener at periodiserte renter og amortiseringseffekter ikke bør fordeles på hvert enkelt utlånsprodukt. Etter vår oppfatning bør disse elementene legges som en sum under tidsavgrensede poster (det vil si post 14), slik at man som tidligere viser nominelle størrelser under posten for utlån.
Post 5. Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning
Posten inneholder en underpost for egne obligasjoner og sertifikater mm. (underpost 5.2.3). Vi vil her bemerke at etter IFRS skal tilbakekjøpt gjeld nettes mot utstedt gjeld.
Post 21. Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser
Posten inneholder underposter for spesifiserte avsetninger på garantiansvar (underpost 21.2) og uspesifiserte avsetninger på garantiansvar (underpost 21.3). De nevnte underposter omhandler begreper som ikke lenger benyttes.
Post 25. Opptjent egenkapital
Under post 25 er det inkludert underposter for fond for urealiserte gevinster på finansielle eiendeler (underpost 25.1) og fond for urealiserte gevinster på ikke-finansielle eiendeler (underpost 25.2).
FNH mener at disse underpostene bør slås sammen til en post. Vi vurderer splittingen på to fond som unødvendig og det er heller ikke noe krav om slik splitting etter IFRS.
Valutakursomregning
Oppstillingsplanen mangler en post under egenkapitalen til å føre akkumulerte valutakursdifferanser ved omregning av utenlandske selskaper.
4. Implementeringstidspunkt
I henhold til Kredittilsynets forslag vil første rapportering etter de justerte oppstillingsplanene være for 1. kvartal 2005. Det bes om kommentarer vedrørende implementeringstidspunktet. Som nevnt ovenfor ønsker FNH primært at forslaget ikke blir gjennomført. Mindre justeringer enn det som er foreslått bør etter vår oppfatning kunne ivareta Kredittilsynets behov for regnskapsdata i overgangsperioden. Dersom Kredittilsynet likevel skulle ønske å iverksette forslaget, har vi ikke innvendinger til at implementering blir fra 1. kvartal 2005.
Med vennlig hilsen
FINANSNÆRINGENS HOVEDORGANISASJON
Finans og juridisk avdeling
Stein Sjølie
Direktør
_____________
Herborg Horvei
Kontorsjef